في خطوة مفاجئة : الاحتياطي الأمريكي يستبق تداعيات إفلاس "بير ستيرنز" بخفض سعر فائدة الإقراض للبنوك بـ 25 نقطة أساس و"جي بي مورغان" يستحوذ على البنك المنهار مقابل دولارين فقط للسهم !!

أرقام 17/03/2008

أعلن بنك "جي بي مورغان"، ثالث أكبر بنك أمريكي أنه استحوذ على "بير ستيرنز" الذي يعد خامس أكبر بنك استثماري أمريكي مقابل 2 دولار فقط للسهم فيما يعد عمليا بمثابة اعتراف بأن "بير ستيرنز" قد أفلس.

وكان سهم "بير ستيرنز" فقد نصف قيمته يوم الجمعة ليقفل على 30 دولارا للسهم بعد أن أعلن رئيسه التنفيذي أن البنك يتعرض لأزمة سيولة حادة. ويمثل سعر الشراء انخفاضا حادا مقارنة بسعر السهم الذي كان يتجاوز 150 دولارا الصيف الماضي عندما بدأت مشاكل الرهن العقاري.

ويدخل بنك "بير ستيرنز" التاريخ كأكبر ضحايا أزمة الائتمان – حتى الآن - التي عصفت بالمؤسسات المالية الأمريكية على وجه الخصوص لتطوى صفحة البنك الذي ظل يعمل خلال الـ 85 سنة الماضية قبل أن ينهار بشكل سريع في عدة أشهر.

وفي نفس الوقت الذي تم فيه إعلان الاستحواذ، استبق البنك الاحتياطي التداعيات المحتملة لإنهيار "بير ستيرنز" بتخفيض مفاجئ للفائدة التي يقرض بها البنوك بـ 25 نقطة أساس إلى 3.25 %، وذلك قبل يومين من انعقاد اجتماعه المقرر مساء غد الثلاثاء لتقرير تخفيض سعر الخصم ( الفائدة التي تتقاضاها البنوك للاقتراض فيما بينها) والذي يعتقد على نطاق واسع أنه سيكون بحدود 100 نقطة أساس.

ووافقت الحكومة الأمريكية والبنك الاحتياطي على صفقة الاستحواذ بسرعة فائقة بالرغم من عطلة نهاية الأسبوع تحسبا لما سيحدث للأسواق المالية فيما لو أعلن إفلاس البنك خلال أيام التعاملات العادية.

وجاء أول رد فعل على هذه الأنباء من الأسواق الآسيوية التي افتتحت على خسائر كبيرة فتراجع مؤشر نيكي الياباني بأكثر من 500 نقطة (-4 % )، كما تراجع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بأكثر من 1000 نقطة (- 4.5 %)، وتراجعت مؤشرات الأسواق في سنغافورة وتايوان وكوريا الجنوبية بأكثر من 3%.
وستبقى الأوساط الاقتصادية العالمية بانتظار افتتاح الأسواق الأمريكية مساء اليوم لمتابعة رد فعلها على هذه الأنباء وما إذا كان تدخل البنك الاحتياطي السريع والمفاجئ كافيا لمنع المزيد من التراجع.