أرقام 05/07/2008
يبدأ اليوم السبت (5 يوليو) طرح 462.5 مليون سهم من أسهم شركة التعدين العربية السعودية "معادن" ما يعادل 50 % من إجمالي أسهم الشركة والبالغ 925 مليون سهم، للاكتتاب العام بقيمة 20 ريال للسهم تشمل علاوة إصدار بمقدار 10 ريالات، وتستمر فترة الإكتتاب لمدة عشرة أيام تنتهي مع نهاية يوم الاثنين بعد القادم والموافق 14 يوليو 2008.

وتبلغ القيمة الإجمالية للطرح 9250 مليون ريال مما يجعل الإكتتاب الأولي لـ "معادن" ثاني أكبر طرح أولي يتم خلال عام 2008 بعد اكتتاب "مصرف الإنماء".

ويتوقع أن يكون الإقبال كبيرا على الإكتتاب اسوة بما حصل في اكتتابي "مصرف الإنماء" و"زين" حيث تجاوز عدد المكتتبين في الشركتين 8.5 مليون مكتتب، وبناءا على عدد مكتتبين مماثل يمكن التوقع مسبقا بأن المكتتب في شركة معادن سيحصل على 50 سهما.

ويوضح الجدول التالي الاكتتابات الكبيرة التي تمت خلال عام 2008

أكبر الإكتتابات في السوق السعودي خلال عام 2008
الشركة سعر الطرح (ريال) حجم الاصدار
(مليار ريال) عدد المكتتبين (مليون)
بترو رابغ 21 4.60 5.40
زين 10 6.30 8.53
مصرف الانماء 10 10.50 8.85
معادن 20 9.25 ؟؟


وتم تخصيص 10 % من إجمالي أسهم الإكتتاب (46.25 مليون سهم) مناصفة بين المؤسسة العامة للتأمينات الإجتماعية والمؤسسة العامة للتقاعد، فيما خصص للشركات السعودية والصناديق نحو 124.9 مليون سهم ما يعادل 27 % من إجمالي أسهم الاكتتاب، فيما سيطرح المتبقي من أسهم الاكتتاب (291.4 مليون سهم) للمواطنيين، علماً أنه يحق لمدير الاكتتاب "سامبا كابيتال" زيادة الأسهم المخصصه للأفراد إلى 393.1 مليون سهم.

معلومات الاكتتاب لشركة "معادن"
عدد الأسهم المطروحة 462.5 مليون سهم (50 %)
ســــعر الإصدار 20 ريال (10 ريال قيمة اسمية + 10 ريال علاوة إصدار)
حجم الإصدار 9250 مليون ريال
المؤهلون للاكتتاب المواطنون السعوديون والصناديق الاستثمارية و الأشخاص المرخص لهم فقط
الحـــد الأدنى 25 سهم (الأفراد)
500 ألف سهم (المؤسسات)
الحـــد الأعلى 5 مليون سهم (الأفراد)
مفتوح (المؤسسات)
تاريخ الاكتتـــاب 5 يوليو إلى 14 يوليو 2008
موعــد التخصيص 20 يوليو 2008
إعادة فائض الاكتتاب 20 يوليو 2008


معلومات إضافية
مدير الاكتتاب سامبا كابيتال
بنوك الاكتتاب جميع البنوك
المستشار المالي جي بي مورغان
استخدام حصيلة الاكتتاب زيادة رأس مال الشركة وتمويل مشاريعها
ملاحــــــظات التخصيص على مرحلتين، بحيث يخصص في المرحلة الأولى (25) سهماً لكل مكتتب، وتخصص في المرحلة الثانية الكمية المطلوبة بكاملها بحد أقصى (2000) سهم ‏ لكل من طلب الاكتتاب في أكثر من (25) سهماً ويخصص ما يتبقى من الأسهم بعد ذلك وفق مبدأ النسبة والتناسب
- ستعطى المؤسسات نسبة 27% مبدئيًا يمكن خفضها إلى 5% لاحقًا بالاتفاق مع هيئة السوق إذا ما تجاوز عدد المكتتبين رقمًا معينًا، ليصبح نصيب الأفراد 85% أو ما يعادل 393 مليون سهم كحد أقصى، من أصل 462.5 مليون سهم. أما الـ10% الباقية فهي حصة ثابتة تقاسمت الاكتتاب فيها مناصفة كل من مؤسستي التقاعد والتأمينات الاجتماعية


معلومات الشركة

تأسسست شركة التعدين العربية السعودية "معادن" كشركة سعودية مساهمة بموجب المرسوم الملكي رقم م/17 بتاريخ 23 مارس 1997م وقرار مجلس الوزراء الصادر في 17 مارس 1997م، بهدف العمل على كشف وتطوير الموارد المعدنية للمملكة العربية السعودية.

ويتركز نشاط "معادن" حالياً على انتاج الذهب، حيث تمتلك الشركة خمسة مناجم ذهب عاملة داخل السعودية تبلغ احتياطياتها من الذهب في منتصف 2007 حوالي 21.66 مليون طن بنسبة تركيز قدرها 1.9 غم ذهب للطن.

وتعاني الشركة خلال الفترة الراهنة من تراجع إنتاجها من الذهب والذي بلغ مع نهاية عام 2007 نحو 142.7 ألف أوقية مقارنة مع أكثر من 265 ألف أوقية في عام 2004 والذي كان عام الذروة من ناحية كميات الذهب المنتجة.

وعزت الشركة هذا التراجع إلى انخفاض الاحتياطيات في المناجم الرئيسة، وتراجع معدلات الاستخراج، ولم تتراجع الإيرادات بالدرجة نفسها بسبب ارتفاع أسعار الذهب في الأسواق العالمية منذ ذلك الوقت.

مشاريع الشركة

وتهدف الشركة من الاكتتاب في أسهمها إلى جمع 9250 مليون ريال لإستخدامها في مشاريع الشركة المستقبلية بعد خصم مصاريف الاكتتاب والتي قدرتها الشركة بنحو 75 مليون ريال، حيث تقدر تكلفة هذه المشاريع بأكثر من 60 مليار ريال نصيب الشركة منها نحو 35 مليار ريال.

أهم مشاريع الشركة
المشروع التكلفة
(مليار ريال) بدء الإنتاج ملاحظات
مشروع الأسمدة الفوسفاتية 20.9 نهاية 2010 بالشراكة مع سابك
(حصة معادن 70 %)
مشروع الألمونيوم 39.5 نهاية 2012 بالشراكة مع ريو تنتو
(حصة معادن 51 %)
مشروع الصودا وكلوريد الإيثيلين 1.8 2011 بالشراكة مع الصحراء للبتروكيماويات (حصة معادن 50 %)



أهم المعلومات المالية

أظهرت نشرة الإصدار لشركة "معادن" خسائر من أعمالها التشغيلية لعام 2007 بسبب تراجع أحجام مبيعات الذهب وارتفاع التكاليف، فضلاً عن بيع الذهب بسعر يقل عن الأسعار العالمية بسبب عقود تحوط أبرمتها الشركة في عام 2002.

وحققت الشركة خلال 2007 خسائر استثنائية بلغت 446.2 مليون ريال نظير قيامها بإلغاء عقود بيع آجلة لجزء من إنتاجها من الذهب.

تطور الإيرادات والأرباح لشركة "معادن"
البند 2005 2006 2007
المبيعات (مليون ريال) 278.0 349.7 244.1
الربح التشغيلي (مليون ريال) 34.4 44.4 ( 26.5 )
ربح الاستثمار (مليون ريال) 181.3 273.6 225.6
الربح الصافي قبل البند الاستثائي (مليون ريال)* 215.7 318.0 199.0 *
عدد الأسهم (مليون) 400 400 400
ربح السهم دون الخسائر الاستثنائية (ريال للسهم) 0.53 0.78 0.50

* قبل البنود الاستثنائية المتعلقة بخسائر عقود التحوط


القيمة الدفترية 13.7 ريال بنهاية عام 2007

وأظهرت البيانات المالية للشركة أن القيمة الدفترية لسهم الشركة بلغت 13.7 ريال للسهم بنهاية عام 2007، علما بأن سعر الطرح للمكتتبين سيكون 20 ريالا للسهم أي أعلى بنسبة 50 % من القيمة الدفترية.

وينتظر أن ترتفع القيمة الدفترية للسهم بعد الطرح العام بسبب علاوة الإصدار، حيث من المتوقع أن تبلغ القيمة الدفترية أكثر من 16.6 ريال بعد الإصدار.